Tesis doctoral de Lucia Lopez Julio Jesús
La tesis realiza una revision de la teoria de valoracion de opciones por arbitraje en mercados perfectos y completos, utilizando el enfoque de martingala, resaltando los aspectos economicos de la teoria. Los tres elementos principales analizados son: la existencia de una medida equivalente de martingala y su relacion con la ausencia de oportunidades de arbitraje; la complecion del mercado; y la valoracion por arbitraje de los derechos contingentes. La tesis consta de dos partes, correspondientes a la modelizacion en tiempo discreto y continuo. La primera esta estructurada y desarrollada para facilitar la comprension de los resultados revisados en la segunda (de elevada dificultad matematica), y contiene como aplicacion el modelo binomial. La segunda incluye una revision del enfoque de black-scholes-merton para valorar opciones europeas y americanas, y como aplicacion, en especial, el modelo de black-scholes. La tesis concluye con la comparacion entre los enfoques de martingala y de black-scholes-merton, y la critica a la teoria revisada.
Datos académicos de la tesis doctoral «La valoracion por arbitraje de las opciones financieras. teoria y aplicaciones.«
- Título de la tesis: La valoracion por arbitraje de las opciones financieras. teoria y aplicaciones.
- Autor: Lucia Lopez Julio Jesús
- Universidad: Universitat de valéncia (estudi general)
- Fecha de lectura de la tesis: 01/01/1997
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Vicente Meneu Ferrer
- Tribunal
- Presidente del tribunal: Santiago Murgui Izquierdo
- Alejandro Balbas De La Corte (vocal)
- Eliseo Navarro Arribas (vocal)
- Francisco Perez Calatayud (vocal)