Tesis doctoral de M. Dolores Marquez Cebrian
Esta tesis se centra en el estudio de la serie temporal de volatilidades asociada a la rentabilidad de las acciones a partir de un modelo no lineal, el modelo setar «self-exciting threshold autoregresive model». el modelo setar, a pesar de presentar buenas propiedades y resultados plausibles, ha sido poco utilizado debido a que la implementación de los procesos de identificación y estimación no es sencilla y tampoco está completa, lo que lleva a un proceso de modelización poco ágil. Por este motivo uno de los principales objetivos de la investigación es mejorar la automatización de estos procesos obtenidos e implementado un esquema algorítmico que permita estimar las órdenes de los procesos autoregresivos que componen el modelo, a la vez que determine para cada uno de los procesos autoregresivos cuales son los retardos significativos. El algoritmo propuesto, a diferencia del de thanoon (1990), debe permitir trabajar con modelos de más de dos regímenes y no presentar limitaciones sobre el número de variables regresoras en cada proceso autoregresivo. en esta tesis se propone una nueva metodología que hemos denominado miec «metodología para la identificación y estimación de coeficientes» basada en un proceso algorítmico que permite la selección de los regresores de forma automática, así como la estimación del orden de los procesos autoregresivos. el diseño de nuestro algoritmo surge del análisis de las características de lso algoritmos involucrados en las metodologías propuestas por tong, tsay y thanoon para la identificación y estimación de modelos setar. El estudio de las propiedades de algunos criterios de información (aic, bic, aicc) permite demostrar que dichos criterios alcanzan el valor mínimo en modelos cuyos regresores tienen retardos consecutivos, esta propiedad es generalizable a todos los modelos setar. En nuestra metodología miec, el nuevo algoritmo se integrará con el test de linealidad tar-f d
Datos académicos de la tesis doctoral «Modelo setr aplicado a la volatilidad de la rentabilidad de las acciones: algoritmos para su identificación«
- Título de la tesis: Modelo setr aplicado a la volatilidad de la rentabilidad de las acciones: algoritmos para su identificación
- Autor: M. Dolores Marquez Cebrian
- Universidad: Politécnica de catalunya
- Fecha de lectura de la tesis: 27/05/2002
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Cesar Villazon Hervas
- Tribunal
- Presidente del tribunal: albert Prat bartés
- montserrat Guillen estany (vocal)
- esther Ruiz ortega (vocal)
- lina Sanou vilarrodona (vocal)