Tesis doctoral de Alfredo Ibañez Rodriguez
Estudia la inmunizacion de carteras debonos libres de ejercicios de opcion y libres de riesgo de incumplimiento. primero desarrolla a partir de un conjunto particular de shocks una nueva estrategia de inmunizacion; ajustar la duracion de la cartera y minimizar la medida de dispersion linear, despues defiende que cualquier medida de dispersion es una medida del riesgo de inmunizacion y calcula las carteras maximin en modelos donde la inmunizacion no es factible. finalmente desarrolla el modelo tratado al principio con dos ejemplos: el primero para inmunizar una cartera de bonos, sin restricciones a corto el segundo para cubrir una opcion en el modelo de black-scholes. concluye afirmando que aunque la relacion entre precios de bonos y factores sea valida, existe otra relacion mucho mas fuerte y determinante entre los precios de los bonos y los cambios que pueden sufrir los tipos de interes, prueba tal relacion y la aplica al problema de la inmunizacion.
Datos académicos de la tesis doctoral «Una teoria de inmunizacion de carteras de bonos.«
- Título de la tesis: Una teoria de inmunizacion de carteras de bonos.
- Autor: Alfredo Ibañez Rodriguez
- Universidad: Carlos III de Madrid
- Fecha de lectura de la tesis: 01/01/1997
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Alejandro Balbas De La Corte
- Tribunal
- Presidente del tribunal: Javier Freixas Dargallo
- Eliseo Navarro Arribas (vocal)
- Gonzalo Rubio Irigoyen (vocal)
- Fernando Zapatero Huerga (vocal)