Tesis doctoral de Oriol Roch Casellas
Dado el reciente interés en el estudio de los riesgos financieros de forma conjunta, en esta tesis hacemos uso de la teoría de copulas para el cómputo de magnitudes financieras en las que algún de dependencia estadística interelaciona los riesgos. en una primera aproximación empírica, analizamos el potencial de las cópulas para modelizar rendimientos bivariantes de acciones cotizadas en el mercado español. Haciendo uso de un test chi-cuadrado bivariante, contrastamos el potencial de las cópulas para representar rendimientos conjuntos de acciones, y analizamos el efecto de un filtrado arma-garch en la selección y extracción de la mejor función cópula. en una segunda contribución, encontramos aproximaciones analíticas para el cómputo de la distribución de la riqueza final para carteras con inversiones periódicas que siguen una estrategia de «comprar y mantener» en el marco teórico de black-scholes. en una tercera y última contribución, obtenemos cotas inferiores en orden convexo para la suma de variables aleatorias lob-normales asimétricas. Además, empleamos los resultados obtenidos para extender parcialmente los modelos de la contribución anterior sobre el cómputo de la riqueza final de carteras que siguen una estrategia de «comprar y mantener», permitiendo que la distribución de los rendimientos presente cierto grado de asimetría.
Datos académicos de la tesis doctoral «Copula-based techniques for risk aggregation models«
- Título de la tesis: Copula-based techniques for risk aggregation models
- Autor: Oriol Roch Casellas
- Universidad: Barcelona
- Fecha de lectura de la tesis: 04/07/2008
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Antonio Alegre Escolano
- Tribunal
- Presidente del tribunal: marc Goovaerts
- emiliano a. Valdez (vocal)
- jan Dhaene (vocal)
- josep Vives i santa-eulalia (vocal)