Tesis doctoral de Pablo Villaplana Conde
Esta tesis doctoral analiza el comportamiento del precio de la electricidad en mercados eléctricos liberalizados, así como el desarrollo de modelos de valoración de derivados eléctricos. El cuerpo central de esta tesis doctoral está formado por tres artículos independientes. En el primer capítulo, se presenta un modelo econométrico para las series de precios, que captura simultáneamente la posible presencia de varios factores: estacionalidad, reversión a la media, heterocedasticidad (garch) y saltos (dependientes en el tiempo). Posteriormente se propone un modelo para la valoración de contratos de futuros eléctricos que incorpore la posibilidad de saltos. la modelización propuesta introduce la posibilidad de saltos en una de las variables de estado y permite obtener fórmulas analíticas para el precio de futuros. Los resultados del modelo muestran la importancia de la prima de riesgo por salto. Finalmente, se propone un modelo de valoración de derivados donde las variables relevantes son la demanda y la capacidad de generación (oferta). Se obtienen fórmulas analíticas de valoración y se analizan los efectos de las variables de estado sobre el precio del contrato de futuro y sobre la prima de riesgo.
Datos académicos de la tesis doctoral «Valoración y gestión de riesgos en mercados eléctricos liberalizados«
- Título de la tesis: Valoración y gestión de riesgos en mercados eléctricos liberalizados
- Autor: Pablo Villaplana Conde
- Universidad: Carlos III de Madrid
- Fecha de lectura de la tesis: 11/07/2003
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Alvaro Escribano Saez
- Tribunal
- Presidente del tribunal: alejandro Balbas de la corte
- Campa fernandez José Manuel (vocal)
- vicente Meneu ferrer (vocal)
- Manuel Moreno fuente (vocal)