Tesis doctoral de Valdivia Altamirano William Fernando
En base a datos diarios, para el periodo 1992-1994 se analiza: 1) la eficiencia debil del mercado de futuros, aceptandose estadisticamente esta hipotesis. 2) el efecto de los derivados sobre el rendimiento y la varianza incondicional del subyacente, la evidencia no apoya la desestabilizacion.-3) la predictibilidad de la media y la varianza condicional del indice ibex35 en base a la metodología de box jenkins, esto es posible, en general, a condicion de intervenirlas. Para ciertos periodos se admite ademas modelos garch para la varianza.-4) se logra evidencia de interdependencia entre el contado y el futuro y de liderazgo del futuro.-5) la utilidad del modelo de black-scholes corregido por dividendos y utilizando la volatilidad implicita, para valorar opciones call, los resultados sugieren su buen comportamiento.
Datos académicos de la tesis doctoral «Analisis de los futuros y las opciones sobre el ibex-35: eficiencia, valoracion e interaccion.«
- Título de la tesis: Analisis de los futuros y las opciones sobre el ibex-35: eficiencia, valoracion e interaccion.
- Autor: Valdivia Altamirano William Fernando
- Universidad: Autónoma de Madrid
- Fecha de lectura de la tesis: 01/01/1996
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Prosper Lamothe Fernández
- Tribunal
- Presidente del tribunal: Juan José Durán Herrera
- Soledad Nuñez Ramos (vocal)
- Ana Del Sur Mora (vocal)
- Ana Isabel Fernández álvarez (vocal)