Tesis doctoral de Pedro Albarrán Pérez
Esta tesis doctoral aborda varios aspectos econométricos de modelos dinámicos para datos de panel. En particular, se adecuados para la dinámica de la renta de los hogares, varianza condicional. el primer capítulo trata la estimación de los procesos estadísticos con dos factores que determinan la renta, uno agregado y otro idiosincrásico. Se discute explícitamente la identificación separada de cada factor cuando se dispone de una estructura de panel rotatorio y se propone un procedimiento de estimación en dos etapas. Además de su sencillez y robustez, se demuestra que la estimación en dos etapas no supone una pérdida en términos de eficiencia respecto a la estimación conjunta. el segundo capítulo analiza la importancia empírica para los hogares espaftoles del ahorro por motivo de precaución ante riesgo de renta. Utilizando la encuesta continua de presupuestos familiares, se concluye que efectivamente el riesgo de renta determina las decisiones de consumo; sin embargo, diferentes componentes del riesgo de renta tienen distinto impacto. Los hogares no ahorran para protegerse de riesgos idiosincrásicos. Tampoco parece que el determinante de ese ahorro preventivo sea el riesgo agregado, sino el riesgo específico de cada cohorte (en principio, más fácilmente diversificable). Por tanto, se concluye que, al igual que en otros países, ha existido un fallo en los mecanismos de aseguramiento entre cohortes. el tercer capítulo propone una nueva clase de modelos para analizar la varianza condicionalde la renta. En estos modelos qarch para panel con heterogeneidad inobservada, la evolución de la varianza condicional puede venir determinada tanto por la dinámica como por heterogeneidad inobservada. se analiza en qué condiciones es posible identificar los parámetros en estos modelos con dos fuentes (correlacionadas) de heterogeneidad inobservable; además, se estudia mediant
Datos académicos de la tesis doctoral «Análisis econométrico de la dinámica de la renta y de paneles rotatorios , con una aplicación al ahorro por motivo de precaución«
- Título de la tesis: Análisis econométrico de la dinámica de la renta y de paneles rotatorios , con una aplicación al ahorro por motivo de precaución
- Autor: Pedro Albarrán Pérez
- Universidad: Complutense de Madrid
- Fecha de lectura de la tesis: 30/06/2005
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Manuel Arellano González
- Tribunal
- Presidente del tribunal: lourdes Moreno martín
- José María Labeaga azcona (vocal)
- Collado vindel m. dolores (vocal)
- enrique Sentana ivañez (vocal)