Tesis doctoral de José Antomil Ibias
El objetivo general de esta memoria es proponer modelos flexibles capaces de incorporar conocimiento experto y preferencias imprecisas para la toma de decisiones en el ámbito de la selección de las carteras. este objetivo se ha concretado en dos subobjetivos: por un lado, la obtención de una generalización del modelo de sharpe con parámetros difusos, «modelo de sharpe con betas expertas», que exigen la construcción de las betas a partir de datos estadísticos y expertos verificando buenas propiedades tanto respecto a la calidad de información como a su tratamiento; y por otra la generación de modelos de programación multicriterio basados en la minimización de distancia con parámetros difusos. la selección óptima de carteras, es claramente un problema multicriterio y en él los objetivos que expresa un inversor-rentabilidad, riesgo, liquidez, entre otros-suelen estar expresados en términos cualitativos, lingí¼ísticos, inexactos. Por lo tanto constituye un buen campo de aplicación de las técnicas de optimización multicriterio difusa. la extensión del modelo de shaarpe se ha llevado a cabo considerando la beta de cada título como un modelo difuso trapezoidal que incorpora los datos ofrecidos por el experto y cualquier estimación estadística. La construcción de la beta difusa dependerá de la relación entre los valores ofrecidos por el analista y la beta de vasicek-que hemos elegido como estimación estadística de mejor comportamiento- y de la expectativas sobre la situación del mercado. Se ha diseñado un algoritmo para la construcción de la beta de un activo para los distintos escenarios de mercado:bajista, alcista y estacionario. Presentamos tres modelos de programación por metas lexicográficas para la selección de carteras con parámetros difusos correspondientes a tres enfoques de modelización en función de los escenarios que contemplemos y dos de programación compromiso utilizando las métricas l1 y
Datos académicos de la tesis doctoral «Análisis y gestión de carteras con metodología posibilística. aplicación a los fondos de inversión mobiliaria españoles.«
- Título de la tesis: Análisis y gestión de carteras con metodología posibilística. aplicación a los fondos de inversión mobiliaria españoles.
- Autor: José Antomil Ibias
- Universidad: Oviedo
- Fecha de lectura de la tesis: 29/03/2005
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Rodríguez Uría M. Victoria
- Tribunal
- Presidente del tribunal: Carlos Romero lópez
- Rafael Caballero fernández (vocal)
- Gil álvarez pedro ángel (vocal)
- trinidad Gómez núñez (vocal)