Tesis doctoral de Dominguez Irastorza Emilio Jose
En este trabajo se aborda la estructura de rentabilidades de un mercado desde la optica del equilibrio general, donde los agentes economicos toman sus decisiones en un contexto dinamico y estocastico. El modelo que se desarrolla en este trabajo supera a los modelos habituales en la literatura financiera en los siguientes aspectos: – la produccion y todos los precios se determinan endogenamente – se consideran las decisiones trabajo/ocio en la determinacion del equilibrio – se utiliza una tecnología de produccion con tres factores, que confiere mas riqueza a las decisiones de inversion los estudios de monte carlo revelan que con este marco teorico, a diferencia de las aproximaciones anteriores, se puede reproducir gran parte de la evidencia empirica relativa a la estructura intertemporal de rentabilidades, como son: – el tipo implicito a futuro tiene informacion tanto del tipo al contado futuro como de la prima por plazo. – los tipos de interes nominales tienen informacion sobre la evolucion futura inflacion – la curva de rentabilidades anticipa la actividad economica futura
Datos académicos de la tesis doctoral «Caracteristicas de la estructura intertemporal de rentabilidades en un modelo de equilibrio general estocastico.«
- Título de la tesis: Caracteristicas de la estructura intertemporal de rentabilidades en un modelo de equilibrio general estocastico.
- Autor: Dominguez Irastorza Emilio Jose
- Universidad: Complutense de Madrid
- Fecha de lectura de la tesis: 01/01/1995
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Alfonso Novales Cinca
- Tribunal
- Presidente del tribunal: Carlos Sebastian Gascon
- Teresa Garcia-vila (vocal)
- Emilio Cerdá Tena (vocal)
- Albert Marcet Torrens (vocal)