Tesis doctoral de Medrano Adan Luis Angel
El objetivo de esta tesis es obtener una mejor comprension de las claves que guian la eleccion entre ordenes limite y ordenes de mercado y explorar los efectos de la diversidad de tipos de orden sobre el comportamiento del mercado: estudiamos estas cuestiones en el marco de modelos de expectativas racionales con ruido bajo las hipotesis habituales de aversion absoluta al riesgo constante y distribucion conjunta normal de todas las variables aleatorias. En los capitulos i y ii analizamos el mercado de un activo financiero en el marco de una economia competitiva. El resultado principal consiste en que los incentivos para ordenes limite son crecientes en la precision de la informacion privada y la tolerancia al riesgo del inversor, de modo que los mas tolerantes al riesgo y/o mejor informados emplearan ordenes limite y el resto ordenes de mercado. en el capitulo iii estudiamos una economia imperfectamente competitiva en la que hay un unico inversor informado. obtenemos que dicho inversor empleara ordenes limite con seguridad, independientemente de su grado de aversion al riesgo o cual sea la precision de su informacion privada.
Datos académicos de la tesis doctoral «Eleccion endogena de ordenes limite y ordenes de mercado en economias de expectativas racionales«
- Título de la tesis: Eleccion endogena de ordenes limite y ordenes de mercado en economias de expectativas racionales
- Autor: Medrano Adan Luis Angel
- Universidad: Autónoma de barcelona
- Fecha de lectura de la tesis: 01/01/1995
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Xavier Vives Torrents
- Tribunal
- Presidente del tribunal: Xavier Freixas
- Gonzalo Rubio (vocal)
- Rafael Repullo (vocal)
- Bruno Biais (vocal)