Tesis doctoral de Francesc Llerena Garres
Nuestro trabajo se basa en la formalizacion de determinados problemas asociados con la hipotesis de ausencia de arbitraje que postulan los modelos de equilibrio parcial o arbitraje. Los objetivos perseguidos en el trabajo han consistido en: 1. Demostrar la incosistencia interna de los modelos de schwartz (1977), de augros (1985), de ingersoll (1977) y de jones-mason (1980), asi como una demostracion alternativa a la del modelo merton (1973) realizada por kim (1987). 2. Elaborar un modelo general de valoracion de activos derivados, internamente consistente, que tome conjuntamente como variables de estado el valor de activos negociables y no negociables. 3. Obtener una formula analitica para valorar opciones de compra americanas con distintos precios de ejercicio. 4. Generalizar la «put-call parity» a las opciones americanas bajo cualquier politica discreta de dividendos. 5. Acotar el valor de una opcion de compra americana sobre acciones que pagan dividendos discretos.
Datos académicos de la tesis doctoral «Estudio critico de la modelizacion del valor de las opciones de compra. aplicaciones.«
- Título de la tesis: Estudio critico de la modelizacion del valor de las opciones de compra. aplicaciones.
- Autor: Francesc Llerena Garres
- Universidad: Rovira i virgili
- Fecha de lectura de la tesis: 01/01/1996
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Máximo Borrell Vidal
- Tribunal
- Presidente del tribunal: Eugenio Prieto Perez
- Eliseo Navarro Arribas (vocal)
- Antonio Terceño Gomez (vocal)
- Pedro Alegre Escolano (vocal)