Tesis doctoral de Francisco Maeso Fernandez
El objetivo de este trabajo es doble. Por un lado, proceder a un análisis de la literatura empírica reciente sobre la paridad de poder adquisitivo (ppa). Por otro, realizar una serie de estudios econométricos del tipo de cambio real y de las relaciones entre precios y tipo de cambio nominal. La memoria está organizada en cuatro capítulos, conclusiones finales, un epílogo y seis apéndices. en el capítulo 1 se revisa la literatura reciente de la ppa. en el capítulo 2 se estudian varios tipos de cambio real mediante tests basados en la ratio de varianza. En el capítulo 3 se aplica un método multivariante a la relación entre precios y tipo de cambio. En ambos capítulos se utiliza a los ee.Uu. Como país de referencia, siendo los índices de precios el ndice de precios al consumo (ipc) y el ndice de precios al productor (ipp). en el capítulo 2 se usan datos anuales para el periodo 1948-94 y mensuales para 1974-94; en el capítulo 3 se usan datos trimestrales para 1974-94. El capítulo 4 desarrolla una serie de contrastes de raíces unitarias donde se permiten cambios en el parámetro autorregresivo, de forma que una serie no tiene por qué presentar una raíz unitaria a lo largo de todo el periodo muestral. Desde un punto de vista económico, el coeficiente autorregresivo indica la velocidad de ajuste de una serie ante perturbaciones. En la medida en que dicha velocidad es función de la estructura económica subyacente que define el proceso estocástico de dicha variable, los cambios que se produzcan en el entorno económico pueden alterar el comportamiento de ese proceso. Desde un punto de vista econométrico, si dicho cambio hace que una serie i(0) se convierte en i(1) o viceversa, los contrastes de raíces unitarias no son útiles para detectar dicho cambio. Además, haciendo uso del hecho de que si en una serie temporal se produce un cambio en los parámetros deterministas que no es tenido en cuenta, los contrastes
Datos académicos de la tesis doctoral «Estudio econometrico del tipo de cambio real.«
- Título de la tesis: Estudio econometrico del tipo de cambio real.
- Autor: Francisco Maeso Fernandez
- Universidad: Murcia
- Fecha de lectura de la tesis: 01/01/1999
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Antonio Losa Carmona
- Tribunal
- Presidente del tribunal: José Luis Garcia delgado
- Fernandez guerrero José ismael (vocal)
- Alonso rodriguez José Antonio (vocal)
- oscar Bajo rubio (vocal)