Tesis doctoral de Sonia Benito Muela
El trabajo realizado en la tesis aborda básicamente tres tipos de cuestiones. en primer lugar, se analiza cuántos factores comunes hay en la estructura temporal de tipos de interés etti de la deuda pública en españa. En segundo lugar, se contrasta si se dan mecanismos de tramsmisión de volatilidades a lo largo de la etti. Por último, se estudia cuántos factores comunes hay en la volatilidad de los tipos cupón cero de la deuda pública. respecto del estudio de factores comunes los resultados obtenidos son los siguientes: 1,- se necesitan tres factores para explicar la dinámica de desplazamiento de la etti en horizontes de corto plazo y dos factores (o variables) para caracterizar la dinámica de desplazamiento de la etti en horizontes de largo plazo. respecto del estudio de mecanismos de transmisión de volatilidades: 2,- se ha detectado que la volatilidad de los tipos de interés a corto plazo 1 mes se transmite a la volatilidad de los tipos de interés entre 3 meses y 1 años (tramo corto etti); no se ha encontrado evidencia de transmisión hacia los tipos de interés a medio y largo plazo. respecto al estudio de factores comunes en volatilidad: 3,- hay tres factores comunes en la volatididad de los tipos cupón cero. ello significa que de cara a la gestión de carteras con títulos de deuda pública hay que considerar tres variables para la gestión de riesgos de estas carteras
Datos académicos de la tesis doctoral «Factores comunes en los niveles y la volatilidad de los tipos de interes cupon cero de la deuda pública en españa«
- Título de la tesis: Factores comunes en los niveles y la volatilidad de los tipos de interes cupon cero de la deuda pública en españa
- Autor: Sonia Benito Muela
- Universidad: Complutense de Madrid
- Fecha de lectura de la tesis: 14/12/2001
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Alfonso Novales Cinca
- Tribunal
- Presidente del tribunal: Carlos Sebastian gascon
- Antonio Aznar grasa (vocal)
- vicente Meneu ferrer (vocal)
- Juan Maria nave (vocal)