Genesis y desarrollo de los modelos analiticos de valoracion de opciones sobre instrumentos financieros.

Tesis doctoral de Gonzalo Lozano Arnica

El trabajo trata de la moderna teoria de valoracion de opciones sobre instrumentos financieros, esto es, la que comienza con el modelo de black y scholes, y con el trabajo de merton sobre valoracion racional de opciones. no se pretende elaborar una taxonomia de modelos de valoracion, sino poner de manifiesto el proceso de su genesis y desarrollo, por lo que el trabajo se limita a modelos analiticos para valorar opciones de compra cuyo activo subyacente sean acciones, siendo el tipo de interes constante y la varianza del precio de la accion no estocastica. se distinguen modelos de tiempo continuo y de tiempo discreto. Los primeros son, basicamente, el de black y scholes y los modelos de saltos puro, mixto de difusion y saltos, y de elasticidad de la varianza constante, afirmandose que tales modelos son equivalentes. Los de tiempo discreto han sido desarrollados a partir de rubinstein (1976) y han evolucionado desde planteamientos muy restrictivos hacia otros bastante generales, como son los de levy (1985) y ritchken (1985); se afirma que estos ultimos suponen una verdadera novedad respecto a la filosofia de black y scholes.

 

Datos académicos de la tesis doctoral «Genesis y desarrollo de los modelos analiticos de valoracion de opciones sobre instrumentos financieros.«

  • Título de la tesis:  Genesis y desarrollo de los modelos analiticos de valoracion de opciones sobre instrumentos financieros.
  • Autor:  Gonzalo Lozano Arnica
  • Universidad:  Illes balears
  • Fecha de lectura de la tesis:  01/01/1992

 

Dirección y tribunal

  • Director de la tesis
    • Máximo Borrell Vidal
  • Tribunal
    • Presidente del tribunal: Antonio Alegre Escolano
    • José Luis Sanchez-fernandez Valderrama (vocal)
    • Eugenio Prieto Perez (vocal)
    • Manuel Artis Ortuño (vocal)

 

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