Tesis doctoral de Gonzalo Lozano Arnica
El trabajo trata de la moderna teoria de valoracion de opciones sobre instrumentos financieros, esto es, la que comienza con el modelo de black y scholes, y con el trabajo de merton sobre valoracion racional de opciones. no se pretende elaborar una taxonomia de modelos de valoracion, sino poner de manifiesto el proceso de su genesis y desarrollo, por lo que el trabajo se limita a modelos analiticos para valorar opciones de compra cuyo activo subyacente sean acciones, siendo el tipo de interes constante y la varianza del precio de la accion no estocastica. se distinguen modelos de tiempo continuo y de tiempo discreto. Los primeros son, basicamente, el de black y scholes y los modelos de saltos puro, mixto de difusion y saltos, y de elasticidad de la varianza constante, afirmandose que tales modelos son equivalentes. Los de tiempo discreto han sido desarrollados a partir de rubinstein (1976) y han evolucionado desde planteamientos muy restrictivos hacia otros bastante generales, como son los de levy (1985) y ritchken (1985); se afirma que estos ultimos suponen una verdadera novedad respecto a la filosofia de black y scholes.
Datos académicos de la tesis doctoral «Genesis y desarrollo de los modelos analiticos de valoracion de opciones sobre instrumentos financieros.«
- Título de la tesis: Genesis y desarrollo de los modelos analiticos de valoracion de opciones sobre instrumentos financieros.
- Autor: Gonzalo Lozano Arnica
- Universidad: Illes balears
- Fecha de lectura de la tesis: 01/01/1992
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Máximo Borrell Vidal
- Tribunal
- Presidente del tribunal: Antonio Alegre Escolano
- José Luis Sanchez-fernandez Valderrama (vocal)
- Eugenio Prieto Perez (vocal)
- Manuel Artis Ortuño (vocal)