Tesis doctoral de Pilar Corredor Casado
El objetivo principal de la tesis consiste en el análisis de la volatilidad de los activos a través del mercado de opciones empleando el mercado de renta variable. El trabajo se centra en el estudio de tres aspectos relacionados con este objetivo coincidentes con cada una de las partes en que se estructura la tesis. la primera parte se concentra en las interacciones entre los mercados de derivados y los del subyacente y los posibles efectos que pueden aparecer por la negociación simultánea en los dos mercados. La segunda parte estudia si las expectativas sobre la volatilidad media del mercado se forman racionalmente o si existe sub o sobre-reacción en los movimientos de las volatilidades de distintos vencimientos, eplenado para ello distintos modelos de volatilidad condicional y derivando una relación teórica entre lolatilidades implícitas cuando el proceso que sigue el subyacente es un gjr. Finalmente la parte tercera determina qué modelo de volatilidad ofrece mejores predicciones en términos de rentabilidad. Se comparan modelos de volatilidad condicional en los que se emplean datos históricos, modelos que utilizan datos de volatilidades implícitas y modelos que combinan la información que procede de datos históricos (a través de los modelos arch) con la que procede de datos de opciones (a través de volatilidades implícitas).
Datos académicos de la tesis doctoral «Mercado de opciones y volatilidades de los activos. el caso español.«
- Título de la tesis: Mercado de opciones y volatilidades de los activos. el caso español.
- Autor: Pilar Corredor Casado
- Universidad: Pública de navarra
- Fecha de lectura de la tesis: 01/01/1999
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Rafael Santamaria Aquilue
- Tribunal
- Presidente del tribunal: prosper Lamothe fernández
- Fernandez games Manuel angel (vocal)
- María Bonilla musoles (vocal)
- salvador Cruz rambaud (vocal)