Tesis doctoral de Fernando Espinosa Navarro
La tesis doctoral trabajo que se presenta trata de un tema de gran actualidad, la modelización de series temporales financieras, en concreto sobre el tipo de interés interbancario. el tipo de interés se ha modelizado desde diferentes perspectivas, por ejemplo tenemos los modelos clásicos de vasiceck y el modelo de cox-ingresoll-ross entre otros, sobre las que se basan los estudios que actualmente se desarrollan sobre el tipo de interés. Por el contra, esta tesis propone un nuevo frente a la hora de abordar esta problemática. En primer lugar y observando que mediante la modelización tradicional de series temporales no se obtienen resultados suficientemente satisfactorios, se generaliza la línea clásica, de box y jenkins, para dar pie a la modelización del tipo de interés teniendo en cuenta la inclusión de la memoria a largo plazo en los modelos iniciales, proponiendo, así, los modelos arfima, que por otro lado y a nivel de investigación nunca han sido aplicados en nuestro país. Observando que no se obtenían resultados suficientemente satisfactorios, se pasa a la modelización no lineal. En primer lugar, mediante la modelización no lineal de un comportamiento determinista, propuestos por la teoría del caos, y, en segundo lugar, a la introducción de los modelos no lineales estocásticos: los modelos arma/garch. destacar que si bien el segundo tratamiento es muy frecuente en la investigación financiera el primero, el de la teoría del caos, es totalmente novedoso, no tenemos constancia alguna de la existencia de algún trabajo que proponga su aplicación. puesto que los resultados obtenidos, de nuevo, no son suficientemente satisfactorios, se da paso a la modelización de les series del tipo de interés mediante los procesos estocásticos de salto o de lévy o de merton-lévy.
Datos académicos de la tesis doctoral «Modelización no browniana de series temporales financieras«
- Título de la tesis: Modelización no browniana de series temporales financieras
- Autor: Fernando Espinosa Navarro
- Universidad: Barcelona
- Fecha de lectura de la tesis: 11/02/2002
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Antonio Alegre Escolano
- Tribunal
- Presidente del tribunal: frederic Utzet civit
- joan Del castillo franquet (vocal)
- monique Pontier (vocal)
- jean-marc Bardet (vocal)