Tesis doctoral de David Pla Santamaria
En este trabajo se aplican modernas tecnicas multicriterio para la selección de carteras, partiendo de información empírica muy amplia proveniente de la bolsa de Madrid. En efecto, el número de titulos-valores considerados asciende a 104 durante un reciente periodo de cinco años, habiéndose recogido rendimientos por plusvalías, dividendos y ampliaciones de capital con periodicidad mensual a lo largo del periodo histórico. Basándose en este material estadístico, se han obtenido doce fronteras eficientes diversificadas, analizando sus peculiaridades. Estas fronteras se han diseñado de tal modo que cumplen en ellas las restricciones legales en cuanto a diversificación. Para seleccionar las carteras óptimas, se recurre a técnicas de bounding que se fundamentan en teoremas recientemente aparecidos en la literatura. Los objetivos del inversor son relevantes para optimizar los portafolios, teniendo en cuenta los coeficientes de aversión al riesgo, y más en general, las rms entre rentabilidad y seguridad, de acuerdo con las preferencias inversoras. Los teoremas indicados permiten conseguir aproximaciones al óptimo cuando se carece de información completa sobre la función de utilidad. Este caso resulta especialmente importante, dadas las dificultades para especificar formas y parámetros de utilidad con respecto a fondos de inversión y otros inversores colectivos. Sin embargo, la fisonomía correspondiente al fondo de inversión y sus perfiles gestores dan lugar en la tesis a distintas alternativas de cartera, en casos tan diversos como las estrategias activas y la política buy & hold.
Datos académicos de la tesis doctoral «Modelos multicriterio para la selección de portafolios en la bolsa de Madrid.«
- Título de la tesis: Modelos multicriterio para la selección de portafolios en la bolsa de Madrid.
- Autor: David Pla Santamaria
- Universidad: Politécnica de Valencia
- Fecha de lectura de la tesis: 10/11/2000
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Enrique Ballestero Pareja
- Tribunal
- Presidente del tribunal: vicente Caballer mellado
- ismael Moya clemente (vocal)
- baldomero Segura garcia del rio (vocal)
- Francisco Juárez rubio (vocal)