Tesis doctoral de Salvador Roji Ferrari
Algunos elementos (asimetrias, cambios estructurales…) obviados por los procesos lineales, han sido recogidos por modelos dinamicos no lineales tanto estocasticos como deterministas. Tras un repaso a las diferentes teorias sobre el mercado bursatil, sus deficiencias y las causas que lo provocan, esquematizamos en tres capitulos los modelos y tests que intentan aproximar la realidad compleja y dinamica de la naturaleza de los rendimientos bursatiles. Los trabajos realizados sobre este campo han utilizado instrumentos (exponentes lyapunov, la estadistica bds, o los tests de dimension) que requieren unas condiciones de medida, datos, y suposiciones que dan demasiado margen a posibles errores. Dichos problemas se potencian en el reducido mercado bursatil español. Debido a estas razones, utilizamos el test de los rendimientos cercanos a la realidad española por su sencillez y claridad de comprension, su adaptacion a series bursatiles reducidas, su caracter cualitativo-visual, y la novedad de su utilizacion en españa. El resultado concuerda con otros realizados en españa y eeuu, negando credibilidad a una supuesta conducta caotica de las series bursatiles. Otros tests econometricos avanzados tienen futuro en encontrar un pequeño determinismo.
Datos académicos de la tesis doctoral «Nuevos modelos para el analisis de la naturaleza del rendimiento de los titulos bursatiles.«
- Título de la tesis: Nuevos modelos para el analisis de la naturaleza del rendimiento de los titulos bursatiles.
- Autor: Salvador Roji Ferrari
- Universidad: Complutense de Madrid
- Fecha de lectura de la tesis: 01/01/1997
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Andrés Santiago Suarez Suarez
- Tribunal
- Presidente del tribunal: Jesús María Vegas Asensio
- Eduardo Perez Gorostegui (vocal)
- Juan Manuel Mascareñas Perez Iñigo (vocal)
- Camilo Prado Freire (vocal)