Tesis doctoral de Calzada Arroyo José M.
El trabajo es un estudio empirico de la eficiencia del mercado español de opciones sobre el indice ibex-35. estudio de eficiencia que se realiza en funcion de los valores teoricos minimos exigibles a las primas cotizadas, de la relacion de paridad entre opciones de compras y opciones de venta y los modelos de valoracion black-scholes y black-76. en funcion de los resultados obtenidos se proponen modificaciones en los modelos de valoracion de forma que sus resultados se ajusten mas a los valores del mercado. La modificacion consiste basicamente en considerar que la volatilidad no es la misma para todos los contratos, sino que es una funcion de la relacion existente entre el precio de ejercicio y el valor del subyacente.
Datos académicos de la tesis doctoral «Opciones financieras sobre el indice ibex-35: eficiencia y valoracion.«
- Título de la tesis: Opciones financieras sobre el indice ibex-35: eficiencia y valoracion.
- Autor: Calzada Arroyo José M.
- Universidad: Valladolid
- Fecha de lectura de la tesis: 01/01/1995
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Julio Garcia Villalon
- Tribunal
- Presidente del tribunal: Prosper Lamothe Fernández
- Alfredo Garcia Guemes (vocal)
- Carlos Contreras (vocal)
- Hortensia Fontanals (vocal)