Tesis doctoral de Silvia Mayoral Blaya
Los dos primeros capítulos de esta tesis presentan un nuevo concepto de arbitraje y generan una teoría para formalizar las evidencias empíricas sobre la posibilidad de reducir la horquilla de precios. En el primer capítulo se utilizan costes lineales, representando las imperfecciones de mercado únicamente mediante la horquilla de precios. El segundo capítulo incluye la posibilidad que estas imperfecciones sean no-lineales. el tercer capítulo estudia las medidas de riesgo basadas en funciones de distorsión. A través de diferentes ejemplos se demuestra como, en algunos casos, las medidas de riesgo que se utilizan nos pueden llevar a resultados inconsistentes. Proponemos propiedades que las funciones de distorsión deben poseer para no obtener este tipo de problemas. el cuarto capítulo desarrolla dos teorías de dualidad en conexión con el concepto de punto de equilibrio, extendiendo la dualidad de fenchel y de punto intermedio a un problema vectorial. Se aplica al caso de selección de carteras, minimizando simultáneamente varias medidas de riesgo. el último capítulo extiende el concepto de medida coherente de riesgo a un contexto dinámico, en el que el riesgo o el precio refleja un comportamiento estocástico. Nos centramos en las medidas de riesgo basadas en distorsiones.
Datos académicos de la tesis doctoral «Problemas no lineales en valoracion de activos y medicion de riesgos«
- Título de la tesis: Problemas no lineales en valoracion de activos y medicion de riesgos
- Autor: Silvia Mayoral Blaya
- Universidad: Carlos III de Madrid
- Fecha de lectura de la tesis: 28/04/2005
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Alejandro Balbas De La Corte
- Tribunal
- Presidente del tribunal: Juan ignacio Peña sánchez de rivera
- Santiago Carrillo menendez (vocal)
- Rafael Caballero fernández (vocal)
- Lucia lopez julio Jesús (vocal)