Tesis doctoral de Juan Angel Lafuente Luengo
El trabajo de investigación desarrollado en la tesis doctoral se centra en el estudio del mercado de futuros sobre el ibex 35 y tiene dos objetivos principales: a) por un lado se estudian las pautas de comportamiento que subyacen a la interacción entre el mercado de contado y el mercado a futuros, tanto en lo que concierne a la dinámica de rendimientos como en lo que respecta a la interacción entre las volatidades, y b) analizar cual es la metodología más adecuada para medir el riesgo de mercado (volatilidad) y en consecuencia para estimar el ratio de cobertura óptimo cuando se pretende utilizar el mercado de derivados para la inmunización de carteras de renta variable. El análisis se efectúa sobre datos de mercado de alta frecuencia (cada cinco minutos) a lo largo de tres años de mercado. se calibra la robustez de los resultados obtenidos tanto frente a la metodología econométrica considerada (modelos de ecuaciones simultáneas, vectores autorregresivos de corrección de error, modelos de hetorocedasticidad condicional autorregresiva, etc.) Como a la frecuencia de observación muestral.
Datos académicos de la tesis doctoral «Rendimientos y volatilidad en el mercado de futuros sobre el ibex35: implicaciones para la cobertura de carteras de renta variable.«
- Título de la tesis: Rendimientos y volatilidad en el mercado de futuros sobre el ibex35: implicaciones para la cobertura de carteras de renta variable.
- Autor: Juan Angel Lafuente Luengo
- Universidad: Complutense de Madrid
- Fecha de lectura de la tesis: 01/01/1999
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Alfonso Novales Cinca
- Tribunal
- Presidente del tribunal: Jaime Terceiro lomba
- José Garcia montalvo (vocal)
- gonzalo Rubio iriguyen (vocal)
- prosper Lamothe fernández (vocal)