Tesis doctoral de Fuensanta Galan Herrero
Esta investigacion tiene por objetivo realizar una aportacion al estudio del mercado de valores mediante el analisis y aplicacion de la teoria de seleccion de carteras de harry markowitz a la bolsa de Madrid, y el estudio de la eficiencia de los fondos de inversion mobiliaria. en este trabajo se incluye un capitulo en que se estudia y analiza el razonamiento que subyace en el calculo matematico de la frontera eficiente. Para calcular y analizar la frontera eficiente de la bolsa de Madrid se han empleado datos diarios de 103 titulos que cotizan en dicha bolsa, del periodo que transcurre entre marzo de 1.991 y enero de 1.996. se estudia la eficiencia de un conjunto de 61 fim españoles, mixtos de renta variable y de renta variable, durante el mismo periodo. Se ha comparado la situacion de los fondos con respecto a las fronteras eficientes, y se han aplicado los modelos para medir la eficiencia de una cartera de valores desarrollados por treynor, sharpe, jensen, fama, treynor y mazuy y henriksson y merton. algunas conclusiones son: la ineficiencia del indice general de la bolsa de Madrid, la buena relacion rentabilidad-riesgo en los fondos de inversion, y la falta de habilidad de los gestores de los fondos para prever los movimientos del mercado.
Datos académicos de la tesis doctoral «Riesgo y rentabilidad de los fondos de inversion mobiliaria en españa.«
- Título de la tesis: Riesgo y rentabilidad de los fondos de inversion mobiliaria en españa.
- Autor: Fuensanta Galan Herrero
- Universidad: Córdoba
- Fecha de lectura de la tesis: 01/01/1997
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Jaime Loring Miró
- Tribunal
- Presidente del tribunal: Manuel Garcia Nieto
- Prosper Lamothe Fernández (vocal)
- Montserrat Casanovas Ramon (vocal)
- Manuel Delgado Alvarez (vocal)