Tesis doctoral de Ignacio Rodriguez Longarela
El autor plantea un debate entre la modelización dinámica y la perspectiva estática a la hora de valorar activos y opciones financieras. aboga por la visión estática propia de un modelo de dos periodos. presenta y analiza una aplicación de la medida de balbás y muñoz (1998) para la detección de arbitraje en mercados financieros mediante el desarrollo de una serie de programas de optimización lineales que permiten no sólo determinar el nivel de integración o eficiencia de los mercados, sino también calcular la estrategia de arbitraje óptima en cada caso utilizando esta metodología. se contrasta la ausencia de arbitraje en el mercado español de futuros y opciones sobre el índice ibex y se muestra la sencillez con lo que es posible específicas los precios como función de una única fuente de incertidumbre dado el valor del ibex en cada instante. se lleva a cabo un estudio pormenorizado del mercado de opciones y futuros sobre el índice ibex. Los resultados se estructuran de dos bloques: el primero se basa en el análisis de la integración y la eficiencia; el segundo se ocuap de la evolución de las medidas de probabilidad neutral al riesgo que se deducen de las cotizaciones existentes en cada minuto. se analiza el mercado de opciones sobre catástrofes organizado por el chicago board of trade. Se presentan y aplican instrumentos para la valoración de opciones basadas exclusivamente en un modelo de dos periodos. se presenta un modelo aplicable a la cobertura financiera que cuenta con un instante inicial y varios instantes finales en los cuales es posible deshacer las posiciones previamente asumidas. concluye con una pequeña aportación teórica centrada en las consideraciones que dieron lugar al desarrollo del cuerpo de la tesis.
Datos académicos de la tesis doctoral «Se utilizan convenientemente los modelos estaticos de valoracion de activos?. contrataciones empiricas y extensiones teoricas.«
- Título de la tesis: Se utilizan convenientemente los modelos estaticos de valoracion de activos?. contrataciones empiricas y extensiones teoricas.
- Autor: Ignacio Rodriguez Longarela
- Universidad: Carlos III de Madrid
- Fecha de lectura de la tesis: 01/01/1999
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Alejandro Balbas De La Corte
- Tribunal
- Presidente del tribunal: Juan ignacio Peña sánchez de rivera
- Santiago Carrillo menendez (vocal)
- Miguel angel Tapia torres (vocal)
- vicente Meneu ferrer (vocal)