Tesis doctoral de Vicente Ruiz Herran
El objeto de este trabajo de investigación va a ser la eficiencia del mercado bursátil español, a través de la evaluación de diferentes osciladores e indicadores técnicos con la finalidad de comprobar su eficacia en el mercado intradiario, esto es, si mediante su utilización, sin recurrir a ningún otro tipo de información complementaria, se puede obtener un rendimiento mayor que llevando a cabo una estrategia pasiva consistente en la compra y mantenimiento del activo considerado hasta la finalización de cada sesión. la eficacia de los osciladores e indicadores analizados no va a limitarse a verificar su comportamiento de acuerdo con los postulados más extendidos por las versiones más aceptadas; sino que además de evaluar su comportamiento considerando en su cálculo un amplio abanico de periodos, en alguno de ellos se va a proceder a analizar su aplicación con nuevas variantes no planteadas en el análisis convencional. adicionalmente, se trata de comprobar si hecho de tener mayor información, como consecuencia de poseer cotizaciones con una periodicidad minuto a minuto, puede ser contraproducente cuando hay gastos de transacciones, debido a que la rentabilidad obtenida sea menor que se considera una periodicidad en los datos intradiarios de 5 minutos. Aunque algunos analistas consideran que, de forma general, los diferentes osciladores e indicadores deben utilizarse junto con otras herramientas técnicas (como son los gráficos y otros), en este análisis se trata de comprobar si la utilización de forma individual de este instrumento técnico es eficaz y fiable. Para ello, la base de datos escogida está compuesta por las cotizaciones intradiarias del índice ibex-35 con una periodicidad de un minuto para un horizonte temporal comprendido entre los años 1998 a 2004, ambos inclusive.
Datos académicos de la tesis doctoral «La hipótesis debil del mercado eficiente; analisis intradiario de los osciladores e indicadores tecnicos en el mercado bursatil español«
- Título de la tesis: La hipótesis debil del mercado eficiente; analisis intradiario de los osciladores e indicadores tecnicos en el mercado bursatil español
- Autor: Vicente Ruiz Herran
- Universidad: País vasco/euskal herriko unibertsitatea
- Fecha de lectura de la tesis: 05/02/2007
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Arturo Rodríguez Castellanos
- Tribunal
- Presidente del tribunal: Juan manuel Mascareñas perez iñigo
- anxo Calvo silvosa (vocal)
- jordi Esteve comas (vocal)
- José ramón Aragonés gonzález (vocal)