Tesis doctoral de Peter Koudijs
Este tesis estudia el negocio en acciones ingleses en el mercado de valores de amsterdam durante el siglo xviii. En capítulo uno aplico la comunicación primitiva de esa época para identificar el impacto de noticias sobre la volatilidad de cotizaciones de acciones. Observo que la llegada de noticias mediante barco a vela explica entre 30 y 50% de los movimientos en las cotizaciones de acciones ingleses en el mercado de amsterdam. En capítulo dos enseño que en amsterdam se utilizó información privada sobre las acciones ingleses. Muestro una correlación entre los movimientos en las cotizaciones de amsterdam y londres, incluso cuando no hay intercambio de información entre los dos mercados. En el último capítulo (junto con hans-joachim voth) estudiamos el impacto de transacciones forzados en amsterdam sobre las cotizaciones. Mostramos que las cotizaciones responden notablemente a noticias sobre la necesidad de negociar, pero que las transacciones forzados fueron aplazadas.
Datos académicos de la tesis doctoral «Trading and financial market efficiency in eighteenth-century holland«
- Título de la tesis: Trading and financial market efficiency in eighteenth-century holland
- Autor: Peter Koudijs
- Universidad: Pompeu fabra
- Fecha de lectura de la tesis: 06/06/2011
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Hans Joachim Voth
- Tribunal
- Presidente del tribunal: jaume Ventura fontanet
- harry Garretsen (vocal)
- (vocal)
- (vocal)