Tesis doctoral de Francisco Javier Mencía Gonzalez
La tesis consta de tres capítulos:el primero aborda la modelización de regresiones dinámicas con heterocedasticidad bajo ausencia de normalidad. Se desarrollan contrastes de normalidad y t de student, y se muestra la importancia del supuesto distribucional en una aplicación al nasdaq.El segundo analiza cómo reaccionan los activos financieros a movimientos de factores de mercado. Se desarrollan contrastes para la dependencia lineal y la que genera la t de student. Finalmente, en una aplicación a la industria de los hedge funds se muestra la importancia de la dependencia no lineal y sus implicaciones.El tercer capítulo estudia la valoración de activos derivados en un contexto de ausencia de normalidad. Se emplea la distribución snp, que permite obtener fórmulas cerradas para opciones europeas, así como relacionar las medidas real y neutral al riesgo. Los resultados se aplican a opciones sobre el s&p 500.
Datos académicos de la tesis doctoral «Una evaluacion del uso de distribuciones no gausianas en la gestion de riesgos«
- Título de la tesis: Una evaluacion del uso de distribuciones no gausianas en la gestion de riesgos
- Autor: Francisco Javier Mencía Gonzalez
- Universidad: Pública de navarra
- Fecha de lectura de la tesis: 31/05/2006
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Enrique Sentana Ivañez
- Tribunal
- Presidente del tribunal: eva Ferrerira García
- gabriele Florentine (vocal)
- natividad Blasco de las heras (vocal)
- george Tauchen (vocal)