Tesis doctoral de María Bielza Díaz-caneja
El objetivo de esta tesis es estudiar el potencial de reducción de riesgos de mercado de distintas combinaciones de instrumentos de gestion de riesgos. otros objetivos específicos son, en primer lugar, analizar la elección óptima de un productor individual que maximiza su equivalente cierto entre distintos instrumenos de gestión de riesgos de precios: los mercados de futuros, los contratos de venta a plazo y los seguros de precios. En segundo lugar, establecer las posibilidades de una cooperativa u otra entidad asociativa para asegurar a los productores agrarios un precio de campaña. Para ello, el riesgo asumido por la entidad o cooperativa la cubriría, bien recurriendo a los mercados de futuros bien ala utoseguro con recurso al sistema crediticio. de este modo se obtienen las expresiones que definen los recargos que debería cargar la cooperativa por el contrato a corto plazo, y los recargos que los productores estarían dispuestos a pagar. los resultados teóricos son aplicados al caso de la patata tardía y de media estación en españa, que dispone de un seguro de rentas experimental para cinco provincias desde 2003. Como mercado de futuros de referencia se ha empleado el euronext.Liffe de amsterdam. La tesis desarrolla todo un enfoque metodológico al objeto de evaluar los costes reales y completos de cada instrumento de gestión del riesgo de mercado. Adicionalmente, se ha realizado una simulación monte carlo para expresar los resultados económicos de las combinaciones óptimas en forma de funciones de distribución y obtener otras medidas como el equivalente cierto o la eficiencia de las subvenciones. los resultados muestran que la elección óptima entre instrumentos alternativos por parte de un productor es dependiente de su aversión al riesgo, del coste medio y de las varianzas propias y covarianzas de los resultados económicos de cada instrumento. Se demuestra que los recargos que habría de cargar una cooperativa
Datos académicos de la tesis doctoral «Instrumentos de gestion del riesgo de mercado. aplicacion al caso de la patata«
- Título de la tesis: Instrumentos de gestion del riesgo de mercado. aplicacion al caso de la patata
- Autor: María Bielza Díaz-caneja
- Universidad: Politécnica de Madrid
- Fecha de lectura de la tesis: 07/05/2004
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Alberto Garrido Colmenero
- Tribunal
- Presidente del tribunal: ramon Alonso sebastian
- Rafael Santamaria aquilue (vocal)
- Garcia machado Juan José (vocal)
- Miguel Usabel rodrigo (vocal)