Tesis doctoral de Nuño Sevilla Luis Enrique
En esta tesis se ha desarrollado una nueva formulación de los modelos econométricos dinámicos en tiempo continuo lineales de variables medidas con error de instantes discretos.Se ha derivado,además , un algoritmo mediante un filtro de kalman de un modelo de dimensión mínima en el espacio de los estados para la estimación por máxima verosimilitud de todos los parámetros del modelo. los estimadores resultantes cuando la función de verosimilitud implicada por el modelo es exactamente gaussiana son consistentes y asintóticamente gaussianos y eficientes. en le caso de los modelos de volatilidad estocástica , la función de verosimilitud gaussiana es una aproximación a la verdadera pero, conforme la frecuencia de observación aumenta, los estimadores son también consistentes y asintóticamente eficientes. se detalla tembién la expresión analítica exacta de la matriz de información dela función de verosimilitud gaussiana exacta.Además ,se ha calculado la matriz de información apropiadad a los modelos de volatilidad estocástrica tratados y se computa una expresión robustificada (aproximada)de la matriz de covarianzas.Esta expresión de la matriz de información tiene la peculiaridad de que las matrices de covarianzas dependen de la magnitud del estado. se presentan ejemplos numéricos de estimación por máxima verosimilitud de dos modelos.En ambos casos se comparan las estimaciones del modelo exacto con las estimaciones de un «benchmark»construido mediante le esquema de euler.El primero es un modelo orstein-uhlenbeck.El segundo esuna variación del modelo de volitilidad estocástica de schobel y zhu [1998].En ambos casos se muestran las ventajas en la estimación , en términos de consistencia y/o eficiencia , de los modelos de volatilidad estocástica, se ilustran las ventajas de aumentar la frecuencia y/o el horizonte de la muestra.En el caso del modelo de volatilidad estocástica, se aplican estos métodos de es
Datos académicos de la tesis doctoral «Estimación de modelos econométricos dinámicos lineales en tiempo continuo con observaciones discretas medidas con error.«
- Título de la tesis: Estimación de modelos econométricos dinámicos lineales en tiempo continuo con observaciones discretas medidas con error.
- Autor: Nuño Sevilla Luis Enrique
- Universidad: Complutense de Madrid
- Fecha de lectura de la tesis: 19/05/2004
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Francisco álvarez González
- Tribunal
- Presidente del tribunal: lomba Jaimke terceiro
- Juan Luis Del hoyo bernat (vocal)
- Antonio García ferrer (vocal)
- Emilio Cerdá tena (vocal)