Tesis doctoral de Juan Angel Jiménez Martín
Una parte muy importante de la investigación en economía financiera inernacional se ha dedicado a explicar el comportamiento del tipo de cambio. a partir de los años 80, lucas (1978,1982), helpman y razin (1979,1982) y stockman (1980,1983,1987) implementan los modelos de equilibrio dinámicos como herramienta para analizar teóricamente algunos de los problemas más relevantes que se estaban produciendo en los mercados de divisas, sobre todo, los relacionados con los posibles efectos de la política económica sobre este mercado. Las extensiones a esta formulación han ido en la línea de svensson (1985), y grilli y roubini (1992). Este enfoque se ha generalizado y la mayor parte de estos autores sirven de referencia en modernos modelos de valoración de activos denominados en divisas. esta tesis sugiere un procedimiento para evaluar el ajuste de los modelos dinámicos de equilibrio de determinación del tipo cambio. Se abandona la práctica habitual de utilizar la econometría para estimar las ecuaciones estructurales del tipo de cambio. Meese y rogoff (1983a) o utilizar modelos multivariantes, eichenbaum y evans (1993) y roubini y grilli (1995) y kim y roubini (2000). se plantea un enfoque en línea con el trabajo de watson (1993) que desarrolla a partir de kydland y prescott (1982) y prescott (1986). En términos generales, este enfoque se pregunta si los datos de la economía real participan con ciertas características de los datos generados por la economía artificial obtenida a partir del modelo económico. El modelo económico se considera como una aproximación al proceso estocástico que genera los datos actuales. los modelos de equilibrio permiten obtener soluciones cerradas para las variables endógenas del modelo. En particular, el tipo de cambio aparece como una función de los agregados macroeconómico y de un conjunto de parámetros que definen las preferencias de los agentes. Esto permite generar series temporales
Datos académicos de la tesis doctoral «Los modelos de equilibrio general estocástico y el tipo de cambio«
- Título de la tesis: Los modelos de equilibrio general estocástico y el tipo de cambio
- Autor: Juan Angel Jiménez Martín
- Universidad: Complutense de Madrid
- Fecha de lectura de la tesis: 22/01/2003
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Rafael Flores De Frutos
- Tribunal
- Presidente del tribunal: José manuel Gonzalez paramo Martinez murillo
- Hoyo bernat Juan del (vocal)
- alfonso Novales cinca (vocal)
- Antonio Aznar grasa (vocal)