Tesis doctoral de Milagros Bravo Sellés
Se consideran en esta investigación tres problemas críticos en el proceso selectivo de carteras, para los cuales no existen actualmente soluciones estándar. El primer problema concierne al cómputo de retornos, que puede en principio abordarse con distintas técnicas estadísticas y agrupando ls precios diarios en distintos peíodos. Nuestro análisis sobre una muestra de 253 activos (fondos proporcionados por una gestora alemana) demuestra que el período semanal sin manipulación estadística es la mejor alternativa desde un criterio de decisión bajo incertidumbre con óptica de pesimismo moderado. Los otros problemas conciernen a la selección de carteras, ya con un referente de mercado (benchmark), ya con escenarios futuros de mercado que se definen mediante un índice blue chip. Aplicando un modelo multicriterio reciente en la literatura (metas estocásticas), el cual conjuga ventajas de flexibilidad propias de lógica satisfaciente con la ventaja de asegurar carteras eficientes de riesgo multi-escenario, el proceso selectivo sobre los 253 fondos incluidos en el conjunto de oportunidad conduce a resultados consistentes, tanto con riesgo sistemático como con riesgo total. La tesis se estructura como un artículo científico de longitud algo mayor que la estándar, aportando la información básica y el detalle calculatorio en 33 apéndices con tablas numéricas y descriptivas
Datos académicos de la tesis doctoral «Metas estocásticas para seleccionar carteras eficientes de fondos: fronteras con múltiples benchmarks y escenarios futuros«
- Título de la tesis: Metas estocásticas para seleccionar carteras eficientes de fondos: fronteras con múltiples benchmarks y escenarios futuros
- Autor: Milagros Bravo Sellés
- Universidad: Politécnica de Valencia
- Fecha de lectura de la tesis: 28/05/2007
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Enrique Ballestero Pareja
- Tribunal
- Presidente del tribunal: Bilbao terol amelia María
- María no Jiménez lópez (vocal)
- Pérez gladish blanca María (vocal)
- david Pla santamaria (vocal)