Tesis doctoral de Beatriz Catalán Corredor
La modelización de la varianza condicional de una serie financiera puede ser interesantes desde distintos puntos de vista. Por ejemplo, se ha utilizado en el mundo financiero en modelos de valoración de activos, para desarrollar contrastes de volatilidad para comprobar la eficiencia del mercado y para estimar el riesgo sistemático de mercado. También se han utilizado para medir la estructura temporal de los tipos de interés; para desarrollar estrategias dinámicas óptimas de cobertura; para valorar opciones y para modelizar la prima de riesgo. En macroeconomía, también se ha utilizado para medir la expectativa de inflación, para examinar la relación entre el tipo de cambio y la balanza comercial, para estudiar los efectos de las intervenciones de los bancos centrales y para caracterizar la relación entre la macroeconómia y el mercado de capitales. es decir, la creciente importancia del riesgo y la incertidumbre, necesitaban el desarrollo de nuevas técnicas econométricas de series temporales que permitieran la modelización de varianzas y covarianzas cambiantes a lo largo del tiempo. Estos modelos, en los que la varianza puede cambiar en el tiempo, se denominan modelos autorregresivos heteroscedásticos condicionados (arch). La historia de los modelos arch se remonta a 1982, momento en el que robert engle publica el artículo denominado «autoregressive conditional heteroscedasticity with estimates of the variance of united kingdom inflation» trabajo que supone el primer paso hacia el desarrollo de los modelos de heteroscedasticidad condicional y marca el camino hacia posteriores análisis. durante estos últimos veinte años, la literatura sobre los modelos arch ha crecido de forma espectacular, sobre todo en lo que se refiere a la aplicación empírica a numerosas series económicas y financieras de diversos países, tanto del propio modelo original de engle como de varias de sus generalizaciones. a pesar de la enorme ace
Datos académicos de la tesis doctoral «Outliers en modelos de heteroscedasticidad condicional. una propuesta de detección y modelización de outliers«
- Título de la tesis: Outliers en modelos de heteroscedasticidad condicional. una propuesta de detección y modelización de outliers
- Autor: Beatriz Catalán Corredor
- Universidad: Zaragoza
- Fecha de lectura de la tesis: 24/06/2003
Dirección y tribunal
- Director de la tesis
- Francisco Javier Trivez Bielsa
- Tribunal
- Presidente del tribunal: Antonio Aznar grasa
- Hoyo bernat Juan del (vocal)
- daniel Peña sánchez de rivera (vocal)
- alfonso Novales cinca (vocal)